Кто не рискует, тот не пьет шампанского — гласит известная пословица. Склонность человека к азартным играм постоянно рождает все более изощренные виды риска. Казино, спортивные тотализаторы и прочее притягивают людей, словно магнит, и для многих игра становится стилем жизни. Этим и пользуются владельцы подобных «аттракционов» (от англ. to attract — привлекать), пополняя свои и без того не тощие кошельки.
Конечно, желающих получить большую сумму денег «на халяву» найдется немало. А технология «прикармливания» клиента мелкими выигрышами провоцирует его играть все больше и больше. И несмотря на то что судьба завсегдатая казино предопределена системой (рано или поздно он проиграет все до копейки), данные заведения не страдают от нехватки клиентов. Но в последнее время распространяется эпидемия игры на различных биржах. Возможность увеличить капитал, не только полагаясь на слепой случай, но и используя навыки и опыт игры (или работы — кому как больше нравится), выглядит весьма привлекательно. Подобное времяпрепровождение стало очень модным в западных странах, особенно в США. На «родине демократии» уже несколько миллионов человек днем вкалывают на обычной работе, а вечером пару часов перед экраном компьютера посвящают инвестированию либо спекуляции ценными бумагами или валютой. А наиболее успешные из них уже давно зарабатывают на жизнь (и весьма неплохую) игрой на бирже. Кстати, по статистике игра на бирже является самым рентабельным бизнесом из всех легальных, но и самым рискованным.
Проводить спекулятивные операции можно на фондовом и валютном рынках. На фондовом торгуют ценными бумагами, преимущественно акциями различных компаний. Этот рынок достаточно сложен для освоения, ведь для успеха нужно постоянно держать в голове кучу факторов. Поэтому начинать лучше всего именно с валютного рынка FOREX.
FOREX
Международный валютный рынок FOREX (FOReign EXchange operanions) приобрел нынешний вид в далеком 1971 г., когда перестала действовать Бреттон-Вудская система регулирования валютных курсов. Спустя некоторое время был осуществлен переход к плавающим курсам, а валютный рынок стал самым динамичным и ликвидным. К примеру, на сегодняшний день между странами каждый день покупается и продается товаров на сумму около 20 млрд. долл. В то же время ежедневный оборот рынка FOREX превышает головокружительную сумму 1,5 трлн. долл. Исходя из этого, а также основываясь на статистических данных, можно предположить, что наибольшую прибыль приносит торговля самими деньгами. Изначально валютный рынок предназначался для облегчения проведения товарно-денежных операций между странами, предпочитающими различные валюты для международной торговли. И вероятно, объем сделок на рынке FOREX так и остался бы на уровне оборота товаров, если бы не огромная масса спекулянтов, старающихся нажиться на колебаниях курсов валют.
До недавнего времени все сделки по покупке и продаже валют происходили на территории бирж или по телефону. Но с развитием Всемирной сети основным посредником между брокером (брокер и дилер, брокерская компания и дилинговая компания — синонимы), фирмой, предоставляющей доступ на валютный рынок, и трейдером — человеком, играющим на бирже, стал Интернет. Удобство использования, оперативность выполнения распоряжений, предоставление всей необходимой информации и графиков курсов валют «не отходя от кассы» — вот все, что нужно для продуктивной работы на рынке. Возьму на себя смелость предположить, что именно Интернет резко поднял популярность у среднего класса такой формы заработка, как игра на бирже. Ведь раньше это развлечение могли себе позволить только состоятельные люди и крупные компании.
Надеюсь, вы достаточно заинтересовались и пора уже рассмотреть, как же можно заработать или просадить (правда, без базовых знаний вы и этого сделать не сумеете) деньги на этом самом рынке.
Торгуем воздухом
Люди, торгующие на биржах, называют себя трейдерами или спекулянтами. Между прочим, слово «спекулянт» в переводе с греческого означает «наблюдательный» (в советские времена за «наблюдательность», особенно валютную, отправляли в места не столь отдаленные, но это другая история). Так вот, задача трейдера — правильно спрогнозировать движение цены на товар (на рынке FOREX товаром являются сами деньги) и действовать соответственно. Например, если трейдер считает, что курс (цена) какой-либо валюты должен пойти вверх, то эту валюту нужно купить (чтобы потом продать по более высокой цене, или курсу). Справедливо и обратное. Сам процесс покупки или продажи биржевого товара укладывается в несколько щелчков мыши и даже может быть осуществлен автоматически торговой системой — компьютерной программой, анализирующей рыночную ситуацию.
Давайте рассмотрим основные принципы торговли на примере валютной пары евро и американского доллара. На момент написания статьи курс EUR/USD равен 1.1099. Это значит, что за 1 евро на валютном рынке дают 1.1099 долл. (или 11 099 долл. за 10 000 евро). Так уж повелось, что котировка курсов валют всегда состоит из пяти цифр, а положение разделительной точки (или запятой) не имеет значения. Например, курс USD/JPY (американский доллар и японская иена) содержит только два знака после запятой (на момент написания статьи USD/JPY=116.87), хотя тоже состоит из пяти знаков.
Если через некоторое время курс EUR/USD становится равен 1.1098, то говорят, что курс понизился на один пункт. В среднем движение цен на рынке FOREX в день в спокойное время составляет 50—60 пунктов. То есть на 0,5% для всех пар валют. Различные события и ситуации (землетрясение, опубликование торгового баланса какой-либо страны, «случайные» обрушения торговых центров) могут сильно повлиять на курс. Иногда движение цен достигает 200—400 пунктов в день.
Нынче в мире существует четыре основные валютные пары, по которым принято торговать: EUR/USD, USD/CNF, GBP/USD, USD/JPY. Как видно, в основном торгуют долларом и четырьмя мировыми валютами. Курсы, в которых не принимает участие американский доллар, например, EUR/JPY, называются кросс-курсами. По ним тоже можно торговать, но они не столь популярны.
Думаю, некоторые уже успели подсчитать, что если правильно спрогнозировать движение цены валютной пары и вложить в операцию обмена 10 тыс. долл., то при дневном движении на 50 пунктов прибыль составит примерно 50 долл. Но не спешите закрыть журнал и мысленно плюнуть в автора. Если бы уровень прибыли действительно был таким, то об обороте рынка в несколько триллионов долларов в день и речи бы не шло.
Вышеописанным способом поступают только крупные коммерческие банки, которые вкладывают в различные валюты миллиарды долларов и могут ожидать момента проведения обратной сделки месяцами. Простым смертным таким образом заработать хоть что-нибудь практически невозможно.
Валютные спекуляции относятся к числу маржинальных сделок. Суть маржинальных сделок легче всего понять на примере фондового рынка (см. статью Александра Красоткина «Интернет-трейдинг», «Мир ПК- диск», №3/04). Например, если клиент захочет приобрести акции ценой 10 долл. за штуку, то на сумму 100 долл. он может приобрести не 10, а 20 акций. То есть брокер предоставляет беспроцентный кредит на половину требуемой суммы, которая возвращается ему после продажи акций. Это значит, что если через некоторое время купленные акции подорожают на 10%, то прибыль составит не 10%, а 20%. Однако если цена бумаг пойдет вниз, то и убытки тоже будут двойными. Данная схема очень удобна для проведения спекулятивных операций за счет увеличения отдачи вложенного капитала. Предоставляя кредит, сам брокер ничем не рискует, но повышает интерес и покупательную способность своих клиентов, чем увеличивает собственные доходы.
По правилам фондового рынка маржа, или кредитное плечо, не может превышать отношения 1:1. На рынке же FOREX таких ограничений нет. И типичное кредитное плечо в большинстве случаев условно составляет 1:100. То есть если внести на брокерский счет 2000 долл., то можно (опять же условно) совершать операции на сумму 200 тыс (!) долл. Огромное количество условностей и породило убеждение, что трейдеры торгуют воздухом. На деле же выходит, что то, чем занимаются трейдеры, «торговлей» можно назвать только условно.
Кто чем сыт
На первый взгляд может показаться, что рынок FOREX — это своеобразный тотализатор, где участники «угадывают» поведение курса и делают «ставки». На самом деле трейдеры зарабатывают не за счет своих менее удачливых коллег, вернее, не только за их счет. Непосредственно на самом рынке FOREX совершают сделки центральные банки государств, просто коммерческие банки и брокерские компании, предоставляющие доступ на валютный рынок огромной армии спекулянтов. Спекулянты, которых принято называть трейдерами, наживаются на том, что различным государствам и банкам необходимо разменивать валюту, и пользуются преимуществами плавающих валютных курсов.
Брокеры зарабатывают себе на хлеб достаточно гуманным способом. С каждой проведенной сделки с клиента удерживается комиссия, обычно 10—15 долл. Также существенную долю в доходах брокерских компаний занимает спред — разница в цене между покупкой и продажей валюты. Обычно на спокойном рынке у не особенно жадного брокера спред составляет 5 пунктов, хотя во время сильных движений рынка может достигать 20—30. В отличие от владельцев игорных заведений, доходы брокера не зависят от удачи и компетентности его клиентов. Посреднику невыгодно, чтобы все его клиенты проигрывали свои депозиты. Ведь брокерская компания тоже проводит операции на валютном рынке (хеджирует№ сделки клиентов), сводя свои риски к минимуму. И даже если все клиенты будут угадывать движение курса с вероятностью 100%, это ни в коей мере не ударит по карману брокера.
От слов к делу
Позволю себе пропустить описание тонкостей, связанных с открытием счета и улаживанием всех необходимых деталей, — любой брокер предоставит по этому поводу исчерпывающую информацию. Предположим, что на вашем счету лежит скромная сумма в размере 2000 долл. Допустим, благодаря некоторым навыкам анализа рынка вы пришли к выводу, что курс EUR/USD вырастет на 50 пунктов. Все, что нужно теперь сделать, — открыть позицию на покупку евро против доллара (осуществить эту операцию можно парой щелчков мыши, используя брокерское ПО). Официально можно считать, что вы покупаете 100 000 евро за 110 990 долл. Реально же никаких 110 990 долл. платить не нужно. При открытии позиции на счету замораживается определенная сумма, которая обычно составляет 1000 долл. (отсюда и пошло, что кредитное плечо на рынке FOREX составляет 1:100). Эта тысяча никуда не расходуется и будет возвращена на счет после закрытия сделки. В это время (пока сделка на покупку открыта) оставшаяся часть депозита (в нашем случае 2000 - 1000 = 1000 долл.) выполняет роль «балласта». Если курс пойдет в нужном направлении, «балласт» будет увеличиваться, если в противоположном — уменьшаться.
Допустим, в данном случае вы оказались правы и курс действительно поднялся на 50 пунктов. При закрытии сделки по курсу 1.1149 (на 50 пунктов выше курса покупки) мы продаем купленные 100 000 евро, но уже за 111 490 долл. Получаем прибыль в размере 111 490 - 110 990 = 500 минус комиссия 15 долл. и минус спред 5 пунктов, или 50 долл., итого 435 долл. чистой, отнюдь не виртуальной прибыли. Однако если бы курс в нашем примере пошел в другую сторону, то убытки были бы не менее значительными.
Открытие позиции на продажу ничем не отличается от открытия позиции на покупку. Скажу по секрету, что опытные трейдеры вообще не держат в голове описанных выше цифр. Они просто играют на пункты, стараясь выиграть их как можно больше. А прибыль/убытки очень просто посчитать, если знать, что цена одного пункта составляет в зависимости от выбранной валютной пары от 6 до 10 долл. Если вы выиграли в сделке по евро 30 пунктов, значит, прибыль составит 300 долл. С убытками все аналогично.
|
| Окно программы Dealing Desk 2000, которую предоставляет брокер FX EuroClub |
FOREX по-русски
Чувствую, что в меня сейчас полетит очередная куча тухлых помидоров. Ведь минимальный начальный депозит для игры на валютном рынке довольно велик — 2000 долл. И не каждый россиянин материально и морально готов отдать свои кровные, когда существует немалая вероятность потерять все в первой же сделке. Объективно оценив экономическую ситуацию в стране, маркетологи некоторых российских дилинговых компаний пришли к выводу, что предоставлять доступ на рынок FOREX на тех же условиях, что и в США и Западной Европе, невыгодно за отсутствием серьезного спроса на данные услуги. Причина — слишком большая стартовая сумма и необходимость постоянно рисковать крупными деньгами.
Так вот, в настоящее время большинство российских дилинговых компаний предлагает так называемый FOREX на рубли. Это значит, что все операции на рынке производятся в рублях. При переводе денег на счет брокера рубли как бы «превращаются» в американские доллары. Подчеркиваю — не переводятся по текущему курсу, а именно превращаются по принципу 1000 руб. = 1000 долл. Далее все операции производятся так, как будто на счету лежат не рубли, а доллары. Но во время снятия денег происходит обратное «превращение» (лично мне это обстоятельство кажется лишним ). То есть торговля происходит с нестандартными лотами, которые приблизительно в 30 раз (по текущему курсу) меньше стандартных. Например, цена одного пункта по валютной паре EUR/USD равна не 10 долларам, а 10 рублям.
Как показало время и количество посетителей на форумах, посвященных данной тематике, такое нововведение полностью себя оправдало.
Немного об инструментах
Я уже отмечал, что за последние несколько лет Интернет стал неотъемлемой частью торговли на рынке FOREX. Поэтому для работы с валютным рынком нам потребуется подключенный к Сети компьютер. В данный момент в Рунете существует несколько десятков компаний, предоставляющих брокерские услуги. Чаще всего это происходит в двух вариантах. Первый и наиболее простой — управление через сайт брокера. Для этого требуется лишь браузер с корректной поддержкой JavaScript. Естественно, возможностей браузера хватает лишь для отображения графиков курсов и отдачи распоряжений об открытии позиций на покупку или продажу. Для полноценной работы лучше всего использовать специальное программное обеспечение. Каждый брокер подразумевает применение своего собственного ПО, но по возможностям все брокерские программы примерно одинаковы. Давайте мельком взглянем на программу Dealing Desk 2000, разработанную компанией FX EuroClub.
Размер дистрибутива DD2000 немного недотягивает до 2 Мбайт — программа быстро и безболезненно загружается из Сети и содержит все функции, необходимые для работы со счетом. Хорошая система помощи поможет открыть новую учетную запись, подскажет, каким образом лучше всего перевести деньги, научит азам торговли и объяснит основные биржевые термины. Разобраться с программой и рынком FOREX можно, просто прочитав файл справки. А вот возможности для анализа графиков курсов не очень богатые. В распоряжение трейдера предоставляется всего 11 различных индикаторов и больше ничего. Для ознакомления с основами торговли на рынке FOREX этого вполне хватает, но для серьезной игры на бирже лучше присмотреться к специализированному ПО.
Среди профессиональных программ для работы на рынке FOREX наибольшее распространение получили такие продукты, как Omega TradeStation, MegaStock и SuperChats. Все это очень продвинутые средства технического анализа с огромным количеством всевозможных индикаторов и улучшенными средствами отображения графиков. Они несравнимо удобнее сделанных на скорую руку программ, которые предоставляют наши брокеры. Еще одно преимущество сторонних профессиональных программ — их умение анализировать ситуацию на рынке и делать прогноз. Пользователям доступно несколько сот механических торговых систем (МТС), а также возможность создавать свои правила открытия/закрытия позиций. Но, к сожалению, чудес на свете не бывает. Для того чтобы вкусить все прелести МТС, необходимо сначала ухитриться «затолкать» в них данные по FOREX, получаемые от брокера в реальном времени, а потом попытаться совместить программу анализа с брокерским ПО. Ведь только оно позволяет управлять своим счетом и совершать сделки.
Конечно же, поначалу смотреть в сторону профессионального программного обеспечения не только бесполезно, но даже вредно. Для обучения вполне хватает и брокерского ПО.
Немного о стратегии
Научиться действительно эффективно управлять своими активами и сделать работу на рынке FOREX прибыльной можно только со временем. На эту тему написано множество толстенных книг, изложить выигрышную стратегию в нескольких абзацах я не в силах. Могу лишь вкратце описать основные приемы прогнозирования, которые используют трейдеры.
- Фундаментальный анализ рынка. Заключается в пристальном изучении экономик стран, по валютам которых можно торговать на рынке FOREX. На курс валюты влияют такие факторы, как уровень инфляции, величина процентных ставок, уровень безработицы, бюджетный дефицит, торговый баланс, ВНП, национальный доход и т. д. Проведя подобный анализ, можно сделать вывод об экономическом положении стран, а следовательно, и о движении курсов валют. Но этот способ больше подходит для крупных банков, которые предпочитают хранить деньги в более выгодной валюте и не заинтересованы в проведении частых спекулятивных операций.
- Контроль за новостями и прогнозами из открытых источников. Полезно совмещать с одним из других способов.
- Связь с космосом, чтобы почитать по звездам или погадать на кофейной гуще. Тоже вариант.
- Технический анализ. Самый распространенный способ, и на нем я остановлюсь поподробнее.
Технический анализ
С первого взгляда может показаться, что курс ведет себя совершенно непредсказуемо. К счастью, поведение рынка подчиняется нескольким очень простым правилам.
«Курс учитывает все» — лозунг трейдеров, относящихся к группе чартистов (от англ. сhart — график). Чартисты выносят суждение о ситуации на рынке исключительно на основе графика курса. Ведь все экономические, политические или психологические факторы уже учтены самим рынком.
И действительно, одного пристального взгляда на график очень часто бывает достаточно, чтобы с большой вероятностью определить, куда пойдет цена. Наиболее простой для освоения и в то же время один из самых верных способов технического анализа — построение линий поддержки и сопротивления. Линия поддержки строится по минимумам цен за определенный период, как бы «поддерживая» график снизу. Линия сопротивления, наоборот, строится по максимумам и «не пускает» курс вверх. Сам график представляет собой совокупность вертикальных линий — баров. Каждый бар содержит в себе информацию о цене открытия и закрытия, минимальном и максимальном курсах за определенный период. Например, когда бар содержит в себе информацию о пяти минутах, то говорят, что график «пятиминутный». Сам анализ линий поддержки и сопротивлений заключается в выборе наиболее удобного масштаба при отображении графика и, собственно, построении этих линий. Лучше всего это можно понять на одном простом примере.
Как видно на часовом (часовой — значит, период одного бара равен 1 ч) графике курса USD/CHF, за восемь дней образовалась достаточно мощная линия поддержки (цифра 1 на рис. 1).
|
| Рис. 1 |
В последний час цена оттолкнулась от этой линии и пошла вверх. Очевидно, что сейчас самое время открывать позиции на покупку. Осталось только выявить, как высоко может подняться цена. По двум пикам — 26 и 28 августа — можно построить линию сопротивления (цифра 2 на рис. 1). На графике (рис. 1) видно, что курс находится на отметке 1.4080. Если предположить, что курс уйдет вверх за одни календарные сутки, то там линия сопротивления будет находиться в районе 1.4220. Не будем жадничать, откроем позицию и поставим Limit (автоматическое закрытие позиции при достижении курсом указанной цены) равный 1.4200. Как выяснилось (рис. 2), через некоторое время курс действительно ушел к точке 1.4220, а мы выиграли 120 пунктов.
|
| Рис. 2 |
Обычно курс любит «гулять» между линиями сопротивления и поддержки. Но вечно оставаться в границах такого канала он не может, и эти линии рано или поздно оказываются «пробиты». Обычно уход курса за пределы линии поддержки или сопротивления служит веским основанием для совершения сделки. Например, при «пробивании» линии поддержки высока вероятность сильного движения цены. С линией сопротивления все наоборот. Рассмотрим ситуацию на этой же валютной паре несколькими днями позже.
3—4 сентября была сформирована линия поддержки (цифра 2 на рис. 3). Никаких серьезных минимумов цен там нет, и, как видно по графику, эта линия была с легкостью «пробита» некоторое время спустя. Очевидно, что цена должна опуститься до более серьезного барьера, которым в нашем случае является линия сопротивления, использованная еще в предыдущем примере (цифра 1 на рис. 3).
|
| Рис. 3 |
Судя по графику (рис. 3), курс находится в районе 1.4140, а линия поддержки (с поправкой на то, что для движения цены требуется некоторое время) где-то на уровне 1.4050. Опять не жадничаем и открываемся с лимитом в 1.4070.
Как видно из примера (рис. 4), курс опустился до нужного уровня за 6—7 ч, а мы выиграли свои 70 пунктов.
|
| Рис. 4 |
По секрету скажу, что чем больше время формирования линии поддержки или сопротивления, тем сильнее движение цены после ее «пробивания». Например, через некоторое время линия поддержки, которой мы пользовались в обоих наших примерах, была «пробита» и цена опустилась ни много ни мало на 300 пунктов.
* * *
Напоследок хочу заметить, что технический анализ отнюдь не ограничивается построением линий поддержки и сопротивления. С этого он только начинается . Пример я привел для того, чтобы вы поняли, каким образом можно прогнозировать изменение цен. А чтобы познать искусство предсказывать движение курсов валют, нужно прочитать множество книг или пройти соответствующее обучение. Кстати, многие дилинговые компании в поисках талантов проводят подобное обучение бесплатно, чем рекомендую воспользоваться. Ведь самым одаренным открывают счет на несколько тысяч долларов (обычно для этого требуется выиграть в конкурсе трейдеров).
Кроме того, почти все дилеры позволяют начинающим поиграть на рынке на демосчетах, не вкладывая своих средств. Таким образом, можно отточить навыки прогнозирования, а заодно привыкнуть к предоставляемому дилером программному обеспечению.
Удачи!
№Хеджирование — один из наиболее известных механизмов управления рисками (рыночным, кредитным, операционным, ликвидности, юридическим и т.д.)
Полезные ссылки
- www.fxeuroclub.ru - брокер, программа которого была использована в примерах. Взимает небольшую комиссию и спред. Минимальный рублевый депозит (1000 руб.) и кредитное плечо 1:200 сделали бы его одним из лучших дилеров, если бы не постоянные сбои их главного сервера. Поэтому прежде чем вкладывать деньги, лучше поиграйте на демосчетах у тех дилинговых компаний, чьи условия вам подходят. Списочек дилеров с их кратким описанием находится по адресу http://forex.storona.ru/site.xp/053057.html.
Думаю, 160 ссылок для начала вам будет достаточно .
- www.megaforex.ru - неплохой сайт по данной тематике. Там можно найти достаточно точные прогнозы и мнения по поводу качества услуг различных дилеров.
Эрик Л. Нэйман. Малая энциклопедия трейдера — одна из лучших книг по техническому анализу.